小咖解说

本报（chinatimes.net.cn）记者何一华 李未来 北京报道

11月11日晚间，华海诚科（688535.SH）发布公告称，拟购买华威电子100%的股权同时募集配套资金。本次交易属于重大资产重组，但不构成关联交易，不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。

就在10天前，华威电子的股东才终止了与另外一家科创板企业的股权收购相关事项。9月28日，德邦科技（688035.SH）发布公告，计划收购华威电子53%股权。11月1日，德邦科技表示收到了华威电子股东签发的股权收购事项的《终止函》。

《华夏时报》记者就此致电华海诚科董秘办，工作人员表示具体情况以公司后续公告为准，“我们目前能透露的就是之前公告的内容。”

今年以来，政策推动下并购重组浪潮再起。国内某头部券商投资顾问告诉《华夏时报》记者，目前政府鼓励很重要的一点是，现在太多企业IPO，“抽血效应”太大，市场受不了。“并购重组，即使有些企业需要发行股份融资，但也是定向机构来增发，对市场的影响不大。”

拟并购华威电子

根据公告，华海诚科拟通过现金及发行股份相结合的方式，收购华威电子100%股权，同时募集配套资金。因此次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，为了维护投资者利益，公司股票于11月12日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

华海诚科表示，本次交易的交易对方初步确定为华威电子的全体股东，并与华威电子全体股东签署了《股权收购意向协议书》。公告显示，永利实业和曙辉实业分别持有华威电子35.54%的股份，出资额均为3077.98万元，并列为第一大股东，合计持有超71%股份。

公开资料显示，华海诚科于2010年在江苏连云港成立，2023年登录上交所科创板。公司专业从事半导体器件、集成电路、特种器件、LED 支架等电子封装材料的研发、生产、销售和技术服务，尤其在环氧塑封料和电子胶黏剂领域表现突出。

目前来看，在环氧塑封料行业内，日本厂商占据地位、技术实力以及所拥有专利数量上的绝对优势，且产品均为先进封装类，基本垄断先进封装领域的环氧塑封料市场。中国台湾以及大陆地区的厂商与其仍具有较大差距。

记者了解到，华海诚科在环氧塑封料的市占率不足5%，正处于加速替代外资份额的阶段。而华威电子在国内属于第一梯队内资环氧塑封料厂商，综合实力强，规模较大，并已布局先进封装领域。

根据Prismark数据，2023年华威电子在全球环氧塑封料企业中销量位居第三，销售额位列第四，在国内环氧塑封料企业销售额和销量均位于第一，具有一定的行业领先地位。

据悉，华威电子从事环氧塑封料可追溯至1983年，其创始股东包括江阴新潮科技集团有限公司、南通华达微电子有限公司，这两家公司分别为国内封测龙头长电科技和通富微电的创始股东。

对于本次收购行为，业内人士认为，通过整合双方在市场、客户、技术和产品等方面的资源优势，形成协同效应，华海诚科研发实力有望进一步提升，产品种类和服务多样性得到增加，供应链稳定性增强，并实现对产业链上下游的整合，显著提升其在半导体封装材料领域的竞争力和市场地位。同时，两家公司均位于江苏省连云港市，协同效应有望加速释放。

曾拒绝德邦科技

在华海诚科收购华威电子股权之前，德邦科技曾试图收购华威电子部分股权。9月20，德邦科技发布公告，与永利实业和曙辉实业签署了《收购意向协议》，公司拟通过现金方式收购华威电子53%的股权并取得其控制权。

在彼时的交易中，德邦科技还给出了华威电子的大致价格区间。“本次交易目标公司100%股权双方初步协商的作价范围为14亿元至16亿元人民币，最终交易价格以甲方聘请的符合《证券法》规定的评估机构所确定的目标公司评估值为基础，经双方协商确定，并在正式交易协议中明确。”

华威电子也做出了业绩承诺，预计2024年实现净利润不低于人民币5300万元，2024年至2026年三年承诺期合计实现净利润不低于人民币1.85亿元。 如果在业绩承诺期内未能完成业绩承诺，其需要向德邦科技进行业绩补偿。

然而一个多月后，这笔交易戛然而止。11月1日，德邦科技公告，公司收到华威电子股东签发的关于本次股权收购事项的《终止函》，“交易对方决定通知公司终止本次交易，并希望与公司妥善处理本次交易终止的后续事宜。”

对于股权收购交易终止的原因，德邦科技并未披露，仅在公告中表示是华威电子股东因故单方面终止。

资料显示，浙江永利成立于1993年，总部位于浙江省绍兴县杨汛桥镇，是集工贸型产业、地产产业和金融产业为一体的大型综合性集团企业。此前曾连续多年上榜中国制造业企业500强，在2019年榜单中名列第460位。

近年来，永利实业麻烦缠身，天眼查显示，其作为被告的司法案件达到53起，还有11笔股权出质，其中就包括于2022年将其持有华威电子全部股份质押给浙商银行绍兴分行，目前出质状态仍显示“有效”。此外，其持有数额为110万元的华威电子股权也于2024年10月31日被冻结。

另外一位大股东曙辉实业持有的全部华威电子股权也处于质押状态。天眼查信息显示，质权人同样是浙商银行绍兴分行，出质股权数额为3077.98万元，登记日期为2024年1月5日，状态显示“有效”。

责任编辑：李未来 主编：张豫宁